新设立私募基金管理人备案流程指南

1，跨省异地办公是否可行

不少私募基金管理人咨询，由于北上广地区对私募的登记控制比较严格，而在海南、共青城、山东、宁波保税区的私募注册则相对容易，而北上广地区的金融发展环境则较为成熟，因此，不少管理人有跨省办公的需求。

从近基金业协会通过的案例来看，有注册在山东、海南而办公在北上广地区管理人通过了登记，因此基金业协会对此并非禁止的态度，但不排除反馈中会对此提出疑问。

另外，基金业协会近在管理人的公示信息新增了提示项目，而跨省办公正是重点提示项目之一。

2，有基金从业资格的员工低几人？

对于私募企业来说，大的成本为房租和人力成本，一些私募秉承“小而美”的理念，希望尽量缩减人员数量，因此希望了解基金业协会可以接受的员工人数低值为多少，特别是，具有基金从业资格的员工低为多少。

2021年6月11日，中国证券投资基金业协会通过AMBERS系统发布通知，规定：申请私募基金管理人登记的机构员工总人数不应低于5人，申请机构的一般员工不得兼职。因此，登记的全职员工人数一般低为5人，而根据近通过的私募案例来看，近期已经登记的私募基金管理人大多数都有5名全职基金从业人员，然而也存在部分少于5名基金从业人员的情况。

相比证券类基金管理人而言，股权类基金管理人会稍微放松一些。此外，若实际控制人本身属于国资背景或者大企业背景、私募投资符合国家产业升级政策以及生态环境保护的情况下，对从业人员的资质要求有可能进一步放松。譬如近通过的湖北某某生态投资私募基金管理有限公司，其实际控制人是当地国资的产业投资集团，其从业人员仅为2人。

根据笔者的经验，如果少于5名基金从业人员，基金业协会一般都会反馈要求提供进一步说明如何以少量员工运营私募。因此，在有条件的情况下，尽量以5名以上的员工条件去登记备案。

另外，基金业协会近在管理人的公示信息新增了提示项目，已经备案的管理人全职人员少于5人同样是重点提示项目之一。

3，实缴资本和注册资本多少为宜？

从笔者以往的经验来看，实缴资本建议不低于300万，而注册资本并无一定之规，500万以上皆可，但不建议注册资本定地过高从而使实缴比例低于25%，另外，实缴资本低于200万或者实缴比例低于25%都会成为管理人在基金业协会的重点提示项目之一。

4，关于实际控制人的认定

参考公司法关于控股股东和实际控制人的规定，其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东，以及虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

其中，超过50%股权的控股股东被认定为实际控制人是非常容易理解的，但如果一家公司的股权分配比较平均，并无超过50%的控股股东，如何认定实际控制人？可以参考中国证监会《上市公司收购管理办法》关于“上市公司控制权”的解释如下：第八十四条有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（一）投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；（二）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；（三）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；（四）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；

譬如上面提到的湖北某某生态投资私募基金管理有限公司，其实际控制人某产业投资集团的控股比例仅有30%，但这并不妨碍其成为成为具有实际控制权的控股股东。